Kontantstrømoppstilling
Se hvorfor pengene på konto endret seg, selv når regnskapet viser overskudd. Du starter med resultatet, tar bort det som ikke var penger inn eller ut, og sjekker at svaret stemmer med balansen.
Resultatregnskap
Inntekter minus kostnader gjennom hele året — periodisert. Viser lønnsomheten over tid.
Balanse
Eiendeler, egenkapital og gjeld på én dag (31.12). Et øyeblikksbilde av stillingen.
Kontantstrøm
Faktiske kroner inn og ut. Forklarer hvorfor bankbeholdningen endret seg fra i fjor.
+ styrker kassen (penger inn / frigjort kapital) · − svekker kassen (penger ut / bundet kapital)
Driften: resultatet justert for ikke-kontante poster og endring i arbeidskapital.
Kjøp og salg av eiendeler utenfor varekretsløpet — driftsmidler og aksjer.
Lån og egenkapital — opptak, nedbetaling, emisjon og utbytte.
Skriv inn tallene, eller trykk «Ekte eksempel», for å sjekke at oppstillingen avstemmer.
Fylles ut når du har skrevet inn tallene.
| Aktivitet | Hva det er | Typiske poster |
|---|---|---|
| Operasjonelle | Varekretsløpet + alt som ikke er investering eller finansiering | Innbetalinger fra kunder, betaling til leverandører og ansatte, betalte renter og skatt |
| Investering | Kjøp og salg av eiendeler utenfor varekretsløpet | Kjøp/salg av driftsmidler, kjøp/salg av aksjer og andeler i andre selskaper |
| Finansiering | Opptak og betjening av lån og egenkapital | Opptak/nedbetaling av lån, emisjon, utbetalt utbytte, konsernbidrag |
Slik leser du kontantstrømmen til Nille
Nille er butikkjeden med 294 butikker over hele landet. Tallene er hentet fra årsregnskapet selskapet sendte til Brønnøysundregistrene. Trykk «Ekte eksempel: Nille 2025» øverst, så står de i skjemaet.
- Banken endret seg med −2 300 kr. Nille startet året med 1 247 000 kr og sluttet med 1 244 700 kr. Det er nøyaktig det balansen viser, så oppstillingen avstemmer.
- Driften ga 35,9 millioner kroner. Resultatet før skatt var 41,2 millioner. Avskrivningene på 52,6 millioner trakk ned resultatet, men kostet ingen penger i år. Derfor legges de til igjen.
- Nille betalte ned 31,2 millioner av leverandørgjelden. I tillegg økte lageret med 8,3 millioner. Begge deler bandt penger. Kundene skyldte 5,0 millioner mindre, og det frigjorde penger.
- 32,0 millioner gikk til konsernkontoen. Nille har nesten ingen penger i egen bank. Pengene samles på en felles konto hos eieren, Nille Holding AS. Der hadde Nille 227,4 millioner ved nyttår. I skjemaet står flyttingen i linja «Endring andre tidsavgrensningsposter».
- Investeringene var lavere enn avskrivningene. Nille kjøpte driftsmidler for 33,0 millioner. Det er mindre enn de 52,6 millionene som ble skrevet av. Ifølge årsberetningen er butikkene og IT-systemet oppgradert de siste årene.
- Fri kontantstrøm gikk til leasing. Drift minus investering ga 2,9 millioner. Omtrent det samme, 2,9 millioner, gikk til å betale ned leasing. Derfor endte banken nesten der den startet.
VeiledningSlik fyller du ut kontantstrømmenLinje for linje, med tallene til Nille som eksempel.Åpne veiledningenLukk
Du trenger resultatregnskapet for i år og balansen for i år og i fjor. Det meste regner du ut som forskjellen mellom to balanser.
Start med resultat før skattFra resultatregnskapet
Skriv resultatet før skattekostnad, med pluss. Er det underskudd, skriver du minus.
Nille: 41 237 816 kr. Resultatregnskapet viser 41 237 815 kr. Den ene kronen er avrunding hos Nille.
Trekk fra skatten som ble betaltMed minus
Skatten du betaler i år, er som regel fjorårets betalbare skatt. Den står i fjorårets balanse. Skattekostnaden i resultatet er ikke det samme.
Nille: 0 kr. Betalbar skatt i balansen ved utgangen av 2024 var 0 kr. Nille ga bort konsernbidrag og hadde ikke skatt å betale for 2024.
Legg tilbake avskrivninger og nedskrivningerMed pluss
Avskrivninger er en kostnad i resultatet, men ingen penger går ut av banken i år. Derfor legges de til igjen. Tallene står i resultatregnskapet.
Nille: avskrivninger 52 562 003 kr og nedskrivninger 812 599 kr.
Regn ut endringen i varelager, kunder og leverandørerEiendel opp gir minus, gjeld opp gir pluss
Sammenlign balansen i år med balansen i fjor. Øker en eiendel, har du bundet penger: minus. Øker gjelden, har du ventet med å betale: pluss.
- Varelager: 441 617 508 kr til 449 960 688 kr. Økte, så −8 343 180 kr.
- Kundefordringer: 11 611 251 kr til 6 584 544 kr. Sank, så +5 026 707 kr.
- Leverandørgjeld: 183 627 822 kr til 152 400 877 kr. Sank, så −31 226 945 kr.
Ta med resten av driftenAndre fordringer og annen kortsiktig gjeld
Andre endringer i kortsiktige poster går i linja «Endring andre tidsavgrensningsposter». Bruk samme regel for fortegn som i forrige steg.
Nille: Årsregnskapet har to linjer her: konsernmellomværende −32 000 137 kr og andre tidsavgrensningsposter +7 863 189 kr. Skjemaet har én linje, så de er lagt sammen: −24 136 948 kr.
Før opp investeringeneKjøp med minus, salg med pluss
Skriv det du betalte for maskiner, inventar, programvare og bygg. Solgte du noe, skriver du salgssummen med pluss.
Nille: kjøp av driftsmidler −33 041 152 kr. Ingen salg.
Før opp finansieringenNye lån pluss, nedbetaling og utbytte minus
Se på endringen i langsiktig gjeld og kassekreditt, og på egenkapital og utbytte som er betalt inn eller ut.
Nille: nedbetaling av leasing −2 893 200 kr. Øvrig langsiktig gjeld sank fra 11 080 402 kr til 8 187 202 kr.
Avstem mot bankenBank 1. januar + endring = bank 31. desember
Summen av drift, investering og finansiering er endringen i bankinnskudd. Legg den til banken 1. januar. Svaret skal være likt bankinnskuddet i balansen 31. desember. Er det ikke det, mangler en linje eller et fortegn er feil.
Nille: 35 932 052 − 33 041 152 − 2 893 200 = −2 300 kr. 1 247 000 − 2 300 = 1 244 700 kr, som i balansen.
Kilde: Nille AS (org.nr. 918 468 919), årsregnskap for 2025, fastsatt 22. april 2026, fra Brønnøysundregistrene. Hentet 14. november 2026. Tall i hele kroner, som i kilden.
Kilde: Regnskapsloven § 6-4 (kontantstrømoppstilling) og § 3-2 (årsregnskapets innhold) · NRS(F) Kontantstrømoppstilling · IAS 7. Eksempeltallene er fra årsregnskapet til Nille AS for 2025, se kilden over. Veiledende, pedagogisk verktøy — ikke profesjonell rådgivning.
Overskuddet er ikke pengene i banken
Den indirekte modellen starter med resultatet og tar bort alt som ikke var penger inn eller ut. Det som står igjen, er endringen i kontanter.
Kilde: regnskapsloven § 6-4. Små foretak er unntatt, etter § 3-2, og børsnoterte konsern følger IAS 7.
| Linje | Aktivitet | Beløp | Løpende sum |
|---|
Spørsmål
Når avstemmer oppstillingen?
Når kontanter ved start pluss netto endring treffer kontantene i balansen ved slutt. Verktøyet godtar et avvik under 0,5 kr og markerer da oppstillingen som avstemt. Sprekker det, sjekk fortegn på arbeidskapital, at gevinst er reversert, og at utbyttet er fjorårets.
Hva er fri kontantstrøm?
Netto fra drift pluss netto investering, det som er igjen til eiere og långivere etter investeringene. Tallet er grunnlaget for verdsettelse med diskontert kontantstrøm.